RECTANGULOS EN ANALISIS TECNICO

Son formaciones que se mueven entre un soporte y una resistencia de forma rectangular. Son situaciones de lateralidad en que se mantiene un equilibrio entre esas bandas superior e inferior.

La ruptura puede ser por arriba o por abajo indistintamente y no hay seguridad de por donde se va a romper el rectángulo. El objetivo previsible es la altura del rectángulo en la dirección en que se rompa.

Generalmente son formaciones de consolidación o de inversión en tendencias de tipo secundario. Estas se forman trazando líneas paralelas entre los máximos y los mínimos horizontales. Es necesario un mínimo de dos puntos de contacto para poder establecer un rectángulo, que en cada caso harán las veces de soporte (la línea conformada por los mínimos) y de resistencia (la línea conformada por los máximos).
Estas dos líneas, también se denominan líneas de demanda y líneas de oferta.
La señal de compra o de venta se detecta cuando los precios traspasan esta formación de rectángulo en mas de un 5%, El volumen debe descender durante la formación del rectángulo.
En caso de ruptura al alza, el volumen deberá incrementarse, lo que proporciona una señal de ruptura. Por el contrario, si la ruptura se produce a la baja, no será que haya un incremento de volumen para poder detectar una señal de venta.
La determinación del precio objetivo en un rectángulo es muy simple: El precio del valor deberá recorrer, ya sea al alza o a la baja, al menos la distancia que hay entre la línea de oferta y demanda del rectángulo.

TRIANGULO SIMETRICO

Triángulo Simétrico:

• Aparece en mercados alcistas y bajistas. No provoca cambio de tendencia. Tan sólo implica un descanso lateral dentro de la tendencia existente.
• Es una figura muy común.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad alta.
• Se compone de una fase de zigzag donde podemos localizar como poco dos mínimos relativos ascendentes, puntos 2 y 4 del gráfico, (por los que pasamos una línea de tendencia alcista) y dos máximos relativos descendentes, puntos 1 y 3 en el gráfico, (por los que pasamos una línea de tendencia bajista). El triángulo simétrico idóneo es aquel que consta de tres puntos por arriba y tres por abajo siendo el último apoyo fallido, es decir, que no llega a tocar la línea de tendencia. Esto es un síntoma de que la rotura del triángulo está cercana.
• Podemos establecer un momento aproximado en cuanto a cuándo se producirá la rotura del triángulo. El método consiste en medir la longitud del triángulo desde su primer punto hasta el vértice (punto donde convergen las dos líneas de tendencia trazadas). Si calculamos cuántos días dura ese triángulo por lo general la rotura siempre tendrá lugar entre el 50% y el 75% del tiempo total (en el gráfico se ve más claramente). Si la rotura es anterior no es muy problemático. Sin embargo, si la rotura se retrasa demasiado el precio se acercará demasiado al vértice y entonces las implicaciones alcistas o bajistas que tiene esta formación quedan muy reducidas haciendo, desaconsejable utilizarla en dicho caso.
• Como se trata de una formación de continuación de tendencia, la rotura por parte del precio debe producirse en favor de la tendencia, es decir, si estamos en una fase alcista y aparece un triángulo simétrico, debemos esperar que rompa hacia arriba. Si en lugar de esto lo que se produce es la rotura de la línea de tendencia inferior, debemos ignorar cualquier objetivo y dar por fallida la formación.
• El objetivo de la formación se calcula midiendo la altura del triángulo, es decir, la distancia entre las dos líneas de tendencia tomada desde el punto uno. Esta distancia se proyecta desde el punto donde el precio perfora la formación y nos da un objetivo mínimo de hasta dónde continuará la tendencia.
• Existe otra opción para calcular el objetivo del triángulo, donde se introduce el concepto del tiempo. Se trata de trazar una línea paralela a la directriz alcista que une los mínimos dos y cuatro. Cuando el precio alcanza esta línea daremos por alcanzado el objetivo. El problema que acarrea esta manera de calcular la proyección es que cuanto más tiempo tarda el mercado en llegar a la línea más alto es el objetivo ya que se trata de una línea ascendente. De los dos métodos el primero suele ser más fiable.
• El comportamiento del precio dentro del triángulo suele identificarse por movimientos en zigzag de tres olas / ondas. Mirando el siguiente ejemplo...

 

• En ocasiones se puede utilizar el triángulo para comprar y vender dentro del mismo. En una tendencia alcista deberíamos tomar como puntos de compra la línea de tendencia inferior, y cerrar las posiciones en la línea de tendencia superior. En el caso de una tendencia bajista, venderíamos en la directriz de arriba y cerraríamos la posición en la de abajo. El hecho de operar de modo distinto, según cuál sea el tipo de mercado en que nos encontremos, responde a que siempre hay que operar a favor de la tendencia principal.
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser : 
  • descendente a lo largo del triángulo.
  • volumen alto en la rotura o perforación de la directriz.
  • si se produce un pullback el volumen debe ser muy bajo.
  • cuando el precio se encamina al objetivo, el volumen crece de nuevo.

TRIANGULO ASCENDENTE

Triángulo Ascendente:

• Aparece en mercados alcistas. No provoca cambio de tendencia. Tan sólo implica un descanso lateral dentro de la tendencia existente.
• Es una figura muy común y sus implicaciones tienen una fiabilidad muy alta.
• Se compone de una fase de zigzag donde podemos localizar al menos dos máximos a un mismo nivel (resistencia) y dos mínimos relativos ascendentes, puntos 2 y 4 en el gráfico, (por los que pasamos una línea de tendencia alcista). El triángulo ascendente idóneo es aquel que consta de tres puntos por arriba y tres por abajo siendo el último apoyo fallido, es decir, que no llega a tocar la línea de tendencia. 
• El objetivo del triángulo se calcula midiendo la altura del triángulo (la distancia entre las dos líneas de tendencia tomada desde el punto uno) Esta distancia se proyecta desde el punto donde el precio perfora la formación, es decir la línea horizontal, y nos da un objetivo mínimo de hasta donde continuará la tendencia.
• El comportamiento del precio dentro del triángulo suele identificarse por movimientos en zigzag de tres olas, como en el triángulo simétrico.
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación es idéntico al del triángulo simétrico.

TRIANGULO DESCENDENTE - ANALISIS TECNICO

  Triángulo Descendente:

• Aparece en mercados bajistas. No provoca cambio de tendencia. Tan sólo implica un descanso lateral dentro de la tendencia existente.
• Es una figura muy común y sus implicaciones tienen una fiabilidad muy alta.
• Se compone de una fase de zigzag donde podemos localizar al menos dos mínimos a un mismo nivel (soporte) y dos máximos relativos descendentes, puntos 2 y 4 en el gráfico, (por los que pasamos una línea de tendencia bajista). El triángulo descendente idóneo es aquel que consta de tres puntos por arriba y tres por abajo siendo el último apoyo fallido, es decir, que no llega a tocar la línea de tendencia. 
• El objetivo del triángulo se calcula midiendo la altura del triángulo (la distancia entre la línea de tendencia y el soporte tomada desde el punto uno) Esta distancia se proyecta desde el punto donde el precio perfora la formación y nos da un objetivo mínimo de hasta dónde continuará la tendencia.
• El comportamiento del precio dentro del triángulo suele identificarse por movimientos en zigzag de tres olas, como en el triángulo simétrico.
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación es idéntico al del triángulo simétrico.

  

VUELTA EN ISLA - ISLAND REVERSAL

Island Reversal (Vuelta en isla)   
VUELTA EN ISLA BAJISTA Island Reversal Bajista: 

• Aparece en mercados alcistas y al finalizar provoca una corrección bajista.
• Es una figura poco común.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad alta.
• Se forma cuando una o varias barras quedan aisladas del gráfico por un hueco o gap tanto por delante como por detrás. Responde a un momento de euforia del mercado, que salta una serie de precios llevado por el ansia compradora; pero, al cabo de un tiempo, se produce el efecto contrario, y las ventas se acumulan con tanta fuerza que saltamos una serie de precios de nuevo, esta vez a la baja.

VUELTA EN ISLA ALCISTA Island Reversal Alcista: 

• Aparece en mercados bajistas y al finalizar provoca una corrección alcista.
• Es una figura poco común.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad alta.
• Se forma cuando una o varias barras quedan aisladas del gráfico por un hueco o gap tanto por delante como por detrás. Responde a un momento de pánico de los vendedores, que saltan una serie de precios llevados por el nerviosismo; pero, al cabo de un tiempo, se produce el efecto contrario, y las compras se acumulan con tanta fuerza que saltamos una serie de precios de nuevo, esta vez al alza.

VUELTA EN UN DIA - REVERSAL DAY

Reversal Day (Vuelta en un día)      VUELTA EN UN DIA ALCISTA - Reversal Day Alcista: 

• Aparece en mercados bajistas y al finalizar provoca una corrección alcista.
• Es una figura bastante común en mercados con volatilidad alta.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad media.
• Se forma cuando ese día alcanzamos mínimos por debajo de los mínimos del día anterior y luego sube el precio con fuerza haciendo máximos por encima del día anterior. Por ultimo el cierre de la sesión debe ser por encima del máximo del día anterior.

VUELTA EN UN DIA ALCISTA - Reversal Day Bajista: 

• Aparece en mercados alcistas y al finalizar provoca una corrección bajista.
• Es una figura bastante común en mercados con volatilidad alta.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad media.
• Se forma cuando ese día alcanzamos máximos por encima de los máximos del día anterior y luego cae el precio con fuerza haciendo mínimos por debajo del día anterior. Por ultimo el cierre de la sesión debe ser por debajo del mínimo del día anterior. 

 

HOMBRO CABEZA HOMBRO INVERTIDO

   Hombro Cabeza y Hombro Invertido (HCH Invertido): 

• Aparece en mercados bajistas y al finalizar provoca una corrección alcista.
• Es una figura muy común aunque menos que los dobles techos y suelos.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad de las más altas.
• Se compone de tres mínimos, el primero y el último (llamados hombros), a nivel parecido, y el de el centro (llamado cabeza), claramente más bajo. Si unimos los mínimos que separan los hombros de la cabeza tendremos el neckline. Lo ideal es que tenga una pendiente ligeramente bajista. En su defecto que sea horizontal pero nunca con inclinación claramente alcista. Cuando el precio cae por debajo del neckline se desencadena la formación con un objetivo al alza igual a la altura que separa el neckline del mínimo de la cabeza. 
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser : 
  
  • descendente entre los puntos 1 , 2 y 3.
  • volumen alto en la rotura o perforación del neckline.
  • si se produce un pullback el volumen debe ser muy bajo.
  • cuando el precio se encamina al objetivo el volumen crece de nuevo.

HOMBRO CABEZA HOMBROS

 




Hombro Cabeza Hombros

• Aparece en mercados alcistas y, al finalizar, provoca una corrección bajista.
• Es una figura muy común aunque menos que los dobles techos y suelos.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad de las más altas.
• Se compone de tres máximos, el primero y el último (llamados hombros) a nivel parecido y el del centro (llamado cabeza) claramente más alto. Si unimos los mínimos que separan los hombros de la cabeza tendremos el neckline. Lo ideal es que tenga una pendiente ligeramente alcista. En su defecto, que sea horizontal, pero nunca con inclinación claramente bajista. Cuando el precio cae por debajo del neckline, se desencadena la formación con un objetivo a la baja igual a la altura que separa el neckline del máximo de la cabeza.
•  El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser :

• + descendente entre los puntos 1, 2 y 3.
• + volumen alto en la rotura o perforación del neckline.
• + si se produce un pullback, el volumen debe ser muy bajo.
• + cuando el precio se encamina al objetivo, el volumen crece de nuevo.

TRADING SP 500 PETROLEO Y EURODOLAR

Video de trading sobre el SP 500, el petroleo y el euro dólar para el eo de septiembre

TRIPLE SUELO

Triple Suelo

 

Ficha técnica del Triple Suelo : 

• Aparece en mercados bajistas.
• Una vez finaliza implica una fase correctiva al alza.
• Es una de las figuras menos comunes de todas.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad de las más altas.
• Se compone de tres mínimos a un mismo nivel, que actúan como soporte, y dos puntos intermedios, que los separan. La línea que los une se llama 'neckline'. Cuando se supera al alza este neckline, se desencadena la formación con un objetivo alcista igual a la altura que separa el neckline de los tres mínimos. 
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser : 
  • descendente entre los puntos 1 , 2 y 3
  • volumen alto en la rotura o perforación del neckline.
  • si se produce un pullback, el volumen debe ser muy bajo.
  • cuando el precio se encamina al objetivo, el volumen crece de nuevo.

TRIPLE TECHO

 

Ficha técnica del Triple Techo : 

• Aparece en mercados alcistas.
• Una vez finaliza, implica una fase correctiva a la baja.
• Es una de las figuras menos comunes.
• Sus implicaciones suelen tener una fiabilidad de las más altas.
• Se compone de tres máximos a un mismo nivel, que actúan como resistencia, y dos puntos intermedios, que los separan. La línea que los une se llama 'neckline'. Cuando el precio cae por debajo del neckline, se desencadena la formación con un objetivo bajista igual a la altura que separa el neckline de los tres máximos. 
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser :
  
  • descendente entre los puntos 1 , 2 y 3.
  • volumen alto en la rotura o perforación del neckline.
  • si se produce un pullback, el volumen debe ser muy bajo.
  • cuando el precio se encamina al objetivo, el volumen crece de nuevo.

DOBLE SUELO

 Ficha técnica del Doble Suelo : 

• Aparece en mercados bajistas.
• Una vez finaliza implica una fase correctiva al alza.
• Es una de las figuras más comunes de todas.
• Sus implicaciones suelen tener una alta fiabilidad.
• Se compone de dos mínimos a un mismo nivel, que actúan como soporte, y un punto intermedio que los separa, llamado neck-line. Cuando se supera al alza este punto o neckline, se desencadena la formación con un objetivo alcista igual a la altura que separa el neckline de los dos mínimos. Ver gráfico.
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser : 
  • descendente entre los puntos 1 y 2.
  • volumen alto en la rotura o perforación del neckline.
  • si se produce un pullback el volumen debe ser muy bajo.
  • cuando el precio se encamina al objetivo el volumen crece de nuevo.

DOBLE TECHO

  Ficha técnica del Doble Techo : 

• Aparece en mercados alcistas.
• Una vez finaliza, implica una fase correctiva a la baja.
• Es una de las figuras más comunes de todas.
• Sus implicaciones suelen tener una alta fiabilidad.
• Se compone de dos máximos a un mismo nivel que actúan como resistencia y un punto intermedio que los separa, llamado 'neck-line' o 'línea clavicular'. Cuando se perfora a la baja este punto o neck-line se desencadena la formación con un objetivo bajista igual a la altura que separa el neck-line de los dos máximos. Ver en el gráfico superior.
• El comportamiento del volumen del mercado durante la formación suele ser : 
  • descendente entre los puntos 1 y 2.
  • volumen alto en la rotura o perforación del neckline.
  • si se produce un pullback, el volumen debe ser muy bajo.
  • cuando el precio se encamina al objetivo, el volumen crece de nuevo.

BANDERA CUÑA Y PENNANT (ANALISIS TECNICO)

La bandera se parece a un canal, pero la diferencia principal es la distancia entre las dos bandas. En esta formación esa distancia es muy pequeña, lo que permite que el precio vaya de un extremo al otro continuamente, a veces incluso en la misma barra de precios se ve el alto tocando la banda superior y el bajo la banda inferior. La formación muestra una inclinación contraria a la tendencia existente, es decir, si la tendencia es alcista el canal tendrá inclinación bajista y viceversa.

La cuña se diferencia de los triángulos porque ambas bandas o líneas entre las que fluctúa el precio apuntan en una misma dirección. Es decir, en tendencia alcista las dos líneas serán descendentes, mientras que en tendencia bajista estas líneas serán ascendentes. Normalmente el precio fluctúa dentro de esta formación con mucha rapidez, al igual que en las banderas, y llega casi hasta el vértice de la cuña, es decir, donde confluyen las dos bandas, antes de retomar la tendencia.

El pennant es muy parecido a un triángulo simétrico, salvo porque dura mucho menos tiempo, es más pequeño, no se aprecian fluctuaciones en zigzag de una banda a otra y en lugar de romper la banda entre el 50 y el 75% de su longitud, lo suele hacer muy cerca del vértice o final de la formación.

Daily Market

Analisis diario de mercados de Indices, Divisas y Commodities

Analisis de los graficos del S&P 500, Petróleo y Euro/Dólar.

TIPOS DE TENDENCIA

Tendencia Alcista Bajista y Lateral
Vamos a clasificar los movimientos del mercado en tres tipos de tendencia : 
Gráficamente:  

• tendencia alcista: cuando el precio vaya realizando máximos relativos (o crestas) cada vez más altos, y a su vez los mínimos relativos (o valles) también sean cada vez más altos que los anteriores.
• tendencia bajista: cuando el precio vaya realizando máximos relativos (o crestas) cada vez más bajos, y a su vez los mínimos relativos (o valles) también sean cada vez más bajos que los anteriores.
• tendencia lateral o indeterminada: cuando no encontramos una secuencia clara entre los máximos y los mínimos.

CÓMO SE TRAZAN LAS LÍNEAS DE TENDENCIA Y CÓMO SE UTILIZAN  En el caso de un mercado alcista, la línea de tendencia se traza uniendo los mínimos relativos o los valles. Como poco, necesitaremos 2 mínimos para trazar una línea y un tercer apoyo en ésta para confirmar la validez de la misma. En el caso de un mercado bajista, la línea de tendencia unirá los máximos relativos o crestas y al igual que antes serán necesarios 2 puntos para dibujarla y un tercero para confirmarla.
 


  Vamos a establecer algunas normas para operar en base a las líneas de tendencia : 

• siempre debemos operar a favor de la tendencia del mercado. Es decir, en un mercado alcista, el orden operativo será comprar, para luego vender lo que hemos comprado. 
• mientras la línea de tendencia no sea perforada por el precio no daremos por concluida la tendencia del mercado. En el caso de una perforación intradiaria, es decir, en algún momento durante la sesión de 'trading' el precio cae por debajo de la línea, pero posteriormente el cierre de sesión es por encima de esa línea, no daremos por buena la rotura y esperaremos a una señal de inversión más fiable. Cuando se produzca un cierre por debajo de la línea de tendencia alcista daremos por rota la misma, salvo que utilicemos filtros de algún tipo, como por ejemplo, filtros de porcentaje, con los que exigiremos que además de cerrar por debajo lo haga en un determinado porcentaje. Otro ejemplo son los filtros de tiempo, en cuyo caso exigiremos que la rotura se confirme en las próximas dos o tres sesiones. Estos filtros son muy subjetivos y su utilización depende de cada analista. Pero sí es importante advertir que los filtros retardan las señales de inversión de tendencia y si se abusa de ellos obtendremos señales de mercado demasiado tardías.
• en un mercado alcista debemos comprar en los apoyos que hace el precio sobre la línea alcista. En nuestro ejemplo son los puntos 1,2,3 y 4. Dejaremos de hacerlo en el momento en que el precio caiga por debajo de la línea, es decir, cuando se rompa. Al lector le asaltara la duda de qué ocurre en el hipotético punto 5 donde habríamos comprado esperando un rebote en lugar de una rotura. En este caso cuando se confirma la rotura cerramos la posición comprada y asumimos la pérdida. Es muy probable que si la tendencia se ha mantenido intacta durante un tiempo habremos ganado bastante más dinero aprovechando los rebotes anteriores de lo que habremos perdido en la última operación.
• en un mercado bajista la operativa es justo la simétrica a la descrita en el punto anterior. Aprovecharemos los puntos 1,2,3 y 4 para vender.
• al igual que ocurría con los soportes y resistencias, se cumple la premisa de que una línea de tendencia alcista, que es un soporte, una vez se rompe se convierte en resistencia... y viceversa.
• cuantas más veces se haya apoyado el precio en la línea de tendencia, más fuerte resultará ésta.
• las líneas de tendencia serán más fuertes cuanto más tiempo hayan estado funcionando, es decir, una línea de tendencia será más importante si se ha mantenido valida desde hace 3 años que una si lo ha hecho sólo durante los últimos tres meses.
• al movimiento de vuelta a la línea de tendencia rota y posterior rechazo dando por concluida la tendencia del mercado se le denomina "pullback". 

FUENTE: ENLACESFINANCIEROS.COM

TIPOS DE GRAFICOS EN ANALISIS TECNICO

Los datos con que contamos para dibujar los gráficos son los que nos proporciona la operativa de los mismos, distinguiendo los siguientes:

- Apertura: precio de apertura del valor

- Máximo: precio máximo del valor en el período estudiado (por defecto será diario)

- Mínimo: precio mínimo del valor en la sesión

- Cierre: último precio operado

- Volumen: número de contratos /valores contratados en el período

- Interés abierto: posición neta (comprada o vendida) del valor al cierre de operaciones

1.1. Gráfico de líneas
Podemos, con estos datos, dibujar un gráfico de líneas. De acuerdo con la teoría de Dow, nuestro dato principal será el precio de cierre, por lo que será este dato el que usemos para dibujar una línea. Por supuesto que podemos dibujarlo con los precios de apertura, el máximo, …, pero el más significativo será el de cierre.

1.2. Gráfico de barras
El tipo de gráfico más utilizado es el denominado “de barras”, formado por una barra vertical para cada período, siendo la parte superior el máximo, la inferior el mínimo, y una pequeña línea horizontal indicando el nivel del cierre. Este gráfico se denomina HLC (high-low-close), al que podemos también añadir el precio de apertura en la parte izquierda (OHLC, open-high-low-close), de manera análoga al de cierre.

 

1.3. Gráfico de punto y figura
A diferencia de los anteriores, se dibujan símbolos ascendentes (una “x”) o descendentes (una “o”) según el comportamiento del valor, midiendo no los valores en sí, sino la variación de los mismos, sin tener en cuenta el factor tiempo. Para poder dibujar un símbolo necesitaremos de un movimiento mínimo en unidades. Así, en el ejemplo utilizamos el valor de 0.25 euros para cada caja o símbolo. Para cambio de dirección, tres cajas, en datos diarios.

1.4. Candlestick
También conocido como gráfico de velas: es una forma de representación similar a la de barras, en que se dibuja una barra vertical entre máximo y mínimo, y un rectángulo entre apertura y cierre. El rectángulo será de color blanco cuando el cierre sea mayor que la apertura, y de color negro cuando el cierre sea inferior a la apertura. A las partes que sobresalen de la caja (máximo y mínimo) las llamaremos “sombras”, y al rectángulo “cuerpo”.

Muy introducido este formato en los mercados japoneses, a partir de donde se desarrollaron.

En el ejemplo siguiente se muestran los mismos datos que en los gráficos anterior, pero ahora con formato candlesticks. Son bastante indicativos por los colores, y también tienen formaciones típicas para analizar, aunque no las veremos en este manual.

fuente:http://at-bursatil.blogspot.com

SOPORTES Y RESISTENCIAS

Soportes y resistencias en análisis técnico

Soporte: es la zona por debajo del mercado donde la fuerza de la demanda supera a la fuerza de la oferta, lo que produce una detención del movimiento bajista y posteriormente un repunte al alza de los precios. 
Resistencia: es la zona por encima del mercado donde la fuerza de la oferta supera a la fuerza de la demanda, lo que produce una detención del movimiento alcista y posteriormente una caída de los precios. 
Vamos a ver el aspecto gráfico que muestran estos niveles de soporte y resistencia: 

 
Es preferible hablar de "zonas de soporte y resistencia" que de niveles concretos ya que el mercado no se suele detener en un precio concreto sino en torno a una zona. Y la fortaleza o importancia de un soporte o resistencia es mayor cuantas más veces haya actuado con eficacia en el pasado. Cuantos más operadores sean conocedores de que un nivel ha frenado el precio en varias ocasiones, con mayor probabilidad lo seguirá haciendo.
Los "números redondos" tienden a configurarse como zonas de soporte o resistencia cuando nos movemos en niveles de precios nuevos para el mercado, es decir, en un mercado alcista cuando estamos realizando máximos históricos y en un mercado bajista cuando estamos realizando mínimos históricos. En estos casos es muy importante saber dónde puede detenerse el mercado e invertir su tendencia y estaremos especialmente precavidos ante la cercanía de un "numero redondo".
Un soporte roto se convierte en resistencia y viceversa.

• los operadores que piensan que esta vez el precio va a romper la resistencia al alza. Comprarán ante la expectativa de subida.
• los operadores que piensan que de nuevo la resistencia funcionará como en veces anteriores y que el mercado se va a caer. Venderán ante la expectativa de caída.
• los operadores que albergan dudas sobre si romperá o no el nivel crítico. No tomarán posiciones ni a favor ni en contra hasta no ver qué pasa.

Vamos a suponer que el precio supera o rompe la resistencia. En esta situación tenemos al primer grupo contento por haber acertado con la dirección del mercado pero parte de ellos arrepentidos de no haber tomado posiciones más agresivas a tenor de lo que luego ha pasado.  En el segundo grupo parte de los operadores (aquellos que aún no se han cerrado las posiciones) están padeciendo fuertes perdidas.

En el tercer grupo ahora no hay tantos indecisos, ya que al darse cuenta de que el mercado ha roto una resistencia importante, buena parte de ellos estarían dispuestos a comprar si se presentara la ocasión.
De repente el precio comienza a bajar.
Lo que va a ocurrir con mucha frecuencia es que a medida que se acerque al nuevo soporte que antes fue resistencia, el primer grupo que compró a buen precio, pero menos importe del que le hubiese gustado, acumulará posiciones "largas".
El segundo grupo que había estado perdiendo fuertes cantidades de dinero y que ahora ve que las pérdidas son de pequeña cuantía correrá a cerrar dichas posiciones, es decir, también comprará.
Y en el tercer grupo, al encontrar el precio no muy por encima del nivel crítico roto, aprovecharán para comprar, ya que estaban sin posición esperando a ver qué pasaba.
De este modo, un grupo heterogéneo de operadores con posiciones encontradas confluyen al menos parcialmente en una misma posición, "comprar cerca de soporte", lo que suele provocar la detención de la caída y reanudación de la subida del precio.
Vamos a ver a continuación algunos ejemplos gráficos sobre datos de mercado reales donde se manifiestan con claridad las premisas expuestas anteriormente. 

     En este gráfico del Ibex se aprecia claramente cómo ha funcionado tres veces la resistencia 11000. 
  El siguiente gráfico nos muestra el rango de fluctuación de la eléctrica Endesa fijándonos en los últimos 3-4 meses del gráfico, que ha quedado claramente delimitado entre una banda se soporte 21.50-70 y una de resistencia 25.30-60.
 
Ejemplo de Endesa     Vamos a ver ahora un caso donde se produce la conversión de soporte en resistencia. El gráfico muestra cómo BBVA (entonces BBV) estuvo apoyándose sobre la zona de soporte 14.50-15.00 durante la primera parte del año 1998 y tras su rotura definitiva en agosto de ese año se ha convertido en una zona de resistencia que ha rechazado en dos ocasiones ya los intentos de subida del precio.    Ejemplo de BBVA     Con esto damos por concluida la lección sobre soportes y resistencias y damos paso al segundo pilar del chartismo, las líneas de tendencia.

Fuente: enlacesfinancieros.com

QUE ES EL CHARTISMO

Cuando se representa en un gráfico la cotización de una acción, podemos ver que se crean diversas figuras que pueden indicar la evolución futura de la cotización. Conocer el significado de estas figuras es básico para tomar la decisión correcta de inversión.

En un chart, podemos reflejar para cada día de cotización, la apertura, máximo, mínimo y cierre, lo que genera una barra para cada día; la unión de todas las barras genera una figura que es lo que se conoce como figura chartista.

En el análisis técnico podemos distinguir dos tipos de figuras: cambio de tendencia (son las que indican que se va a producir un cambio en la tendencia de las cotizaciones) y consolidación de tendencia (reafirman la tendencia actual). Cuanto mayor sea el volumen y más tiempo tarde en formarse, más importante y duradera seran las consecuencias de esta figura en las cotizaciones.

El chartismo también da gran importancia a los soportes y resistencias y a las medias móviles, que a pesar de no formar parte del chartismo (ya que no forman parte de la cotización) son básicas para ver la importancia de una figura chartista.

FORMACIONES EN ANALISIS TECNICO

Al analizar los gráficos de precios se puede apreciar que además de las tendencias claras de los precios a veces adoptan figuras específicas, son las llamadas formaciones. Este tipo de formaciones nos informan de la continuación de una tendencia dada o sobre el momento de cambio de tendencia. Las formaciones de precios también nos informan del alcance del movimiento que se desprende de la configuración de la formación. Por lo general, cuanto más se dilata en el tiempo el proceso de formación, mayor es la probabilidad de realización del movimiento que de ella se desprende y su mayor alcance.

 

Formación rectangular –  es la formación más sencilla, significa la consolidación como tendencia horizontal, separando la tendencia alcista de la tendencia bajista.

 

Dibujo 1. Formación rectangular

La aparición de este tipo de formaciones tras un largo periodo de crecimiento o decrecimiento de un mercado dado es signo de un posible cambio de tendencia .

Formación Cabeza y Hombros (H&S)  - quizás sea una de las formaciones de precios más fidedigna. Formada correctamente marca un cambio de tendencia. Adopta dos formas: como final de la tendencia al alza o a la baja. La formación está compuesta por el pico principal (cabeza) que separa dos picos más bajos (los hombros). La línea que une el pico derecho con el izquierdo es la línea clavicular. La distancia entre dicha línea clavicular y la parte más alta de la cabeza muestra el nivel mínimo del precio tras atravesar la formación. La última confirmación de la aparición de esta formación es que se atraviese la línea clavicular.

 

Dibujo 2. Formación Hombro-Cabeza-Hombro (señal de cambio de tendencia alcista)

 

Dibujo 3. Formación Hombro-Cabeza-Hombro (señal de cambio de tendencia bajista)

 

Formación de doble suelo y de doble techo. Estas formaciones son mucho más populares y reconocidas que las formaciones H&S. Al igual que H&S anuncian un cambio de tendencia. La Formación de doble suelo (W) indica el cambio de la tendencia bajista, en cambio la formación de doble techo (M) indica el fin de la tendencia alcista y es el reflejo en el espejo del doble suelo.

Dibujo 4. Formación de doble techo

 

 

Dibujo 4. Formación de doble suelo

Las formaciones en triángulo pertenecen al grupo de formaciones que indican la continuación de una tendencia ya existente.

 

 

Banderines y Gallardetes. Estas formaciones aparecen con mucha frecuencia en los gráficos. Una de las exigencias para ambas formaciones es la formación anterior de una creciente, casi recta, línea de movimiento de los precios. Muestran, de forma temporal, momentos de consolidación frente a un crecimiento dado. Los Banderines y Gallardetes pertenecen a las formaciones más fiables que indican la continuación de la tendencia. Normalmente aparecen en mitad del movimiento de precios.

 

Dibujo 5. Formaciones en triángulo

 

  Dibujo 6. Banderín y Gallardete

Fuente principal: http://www.xtb.es